中材國(guó)際(600970)10月30日晚披露重組預(yù)案，公司擬向中國(guó)建材、建材國(guó)際工程、建材研究總院、馮建華等自然人發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購(gòu)北京凱盛100%股權(quán)、南京凱盛98%股權(quán)、中材礦山100%股權(quán)，同時(shí)擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份配套募資。

目前，資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成。重組后，公司將完成對(duì)中國(guó)建材集團(tuán)優(yōu)質(zhì)水泥工程、礦山工程建設(shè)與采礦服務(wù)資產(chǎn)的整合，鞏固公司在水泥工程領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位。

11月12日，中材國(guó)際收到上交所下發(fā)的《監(jiān)管問(wèn)詢函》。

中材國(guó)際日前發(fā)布的預(yù)案顯示，公司控股股東中國(guó)建材主營(yíng)業(yè)務(wù)包括水泥生產(chǎn)等，本次交易標(biāo)的為北京凱、南京凱盛、中材礦山，標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水泥工程和礦山工程，標(biāo)的公司主要客戶為水泥生產(chǎn)商等。

上交所在問(wèn)詢函中要求中材國(guó)際補(bǔ)充披露三家標(biāo)的公司與控股股東中國(guó)建材及相關(guān)方是否存在關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易在營(yíng)業(yè)收入中占比情況，本次交易對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易規(guī)模的影響，是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條的規(guī)定；標(biāo)的資產(chǎn)是否對(duì)控股股東及其關(guān)聯(lián)方存在非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)。

據(jù)了解，北京凱盛、南京凱盛相關(guān)水泥工程業(yè)務(wù)涉及歐洲、非洲、東南亞等地區(qū)。中材國(guó)際在預(yù)案當(dāng)中提示風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)，其海外業(yè)務(wù)較易受業(yè)務(wù)所在國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)變動(dòng)狀況影響，如果業(yè)務(wù)所在國(guó)未來(lái)出臺(tái)了不利于相關(guān)公司在當(dāng)?shù)氐耐顿Y、經(jīng)營(yíng)的相關(guān)政策或發(fā)生局勢(shì)動(dòng)蕩，則將有可能導(dǎo)致該公司經(jīng)營(yíng)成本增加，嚴(yán)重時(shí)有可能導(dǎo)致相關(guān)標(biāo)的公司資產(chǎn)損失。

上交所在問(wèn)詢函中要求中材國(guó)際補(bǔ)充披露北京凱盛、南京凱盛境外業(yè)務(wù)占比情況，評(píng)估近階段境外疫情對(duì)標(biāo)的公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)的影響；結(jié)合水泥行業(yè)的周期波動(dòng)性等特征，說(shuō)明標(biāo)的公司業(yè)績(jī)是否存在較大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并說(shuō)明公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施。

在此之前，中國(guó)建材承諾2020年12月份之前通過(guò)綜合運(yùn)用委托管理、資產(chǎn)重組、股權(quán)置換、業(yè)務(wù)調(diào)整等多種方式解決中材國(guó)際的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

鑒于中材國(guó)際本次收購(gòu)將實(shí)現(xiàn)對(duì)中國(guó)建材集團(tuán)優(yōu)質(zhì)水泥工程、礦山工程建設(shè)與采礦服務(wù)資產(chǎn)的整合，因此，上交所要求中材國(guó)際補(bǔ)充披露控股股東下屬資產(chǎn)與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體范圍，本次交易完成后是否能夠完全解決上述同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題；本次交易完成后，公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)同和整合的具體計(jì)劃和措施安排。

中材國(guó)際披露的預(yù)案顯示，各標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)模式以工程總承包EPC模式為主，標(biāo)的公司受業(yè)主方委托，按照合同約定對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工、試運(yùn)行實(shí)行全過(guò)程或若干階段的承包。

其中，北京凱盛2020年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.47億元，毛利率和凈利率分別為13.97%、5.59%，毛利率較2018年、2019年分別下降3.88個(gè)、2.3個(gè)百分點(diǎn)，凈利率較2018年、2019年分別下降3.85個(gè)、4.19個(gè)百分點(diǎn)。

上交所要求中材國(guó)際補(bǔ)充披露，按照新收入準(zhǔn)則的要求，EPC各環(huán)節(jié)履約義務(wù)的識(shí)別依據(jù)，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)與分?jǐn)偨灰變r(jià)格的確定方法，并說(shuō)明新收入準(zhǔn)則對(duì)標(biāo)的公司及上市公司收入確認(rèn)的影響。同時(shí)，還要結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)和可比公司情況，補(bǔ)充披露北京凱盛2020年上半年毛利率和凈利率下滑明顯的原因及合理性，針對(duì)業(yè)績(jī)波動(dòng)擬采取的應(yīng)對(duì)措施