本周五，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）報(bào)收154.67點(diǎn)，環(huán)比上漲1.01%，同比下跌4.39%。

東北市場(chǎng)已基本進(jìn)入冬休期，市場(chǎng)有價(jià)無(wú)市；華北價(jià)格以穩(wěn)為主；西北氣溫漸冷，價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng)；華東、中南需求較旺，價(jià)格繼續(xù)上行；西南保持回彈勢(shì)頭。

具體價(jià)格變動(dòng)有：金建衢及臺(tái)州地區(qū)袋裝水泥價(jià)格普漲20元/噸，低標(biāo)散泥出廠(chǎng)上調(diào)30元/噸。江蘇南京、鎮(zhèn)江地區(qū)水泥價(jià)格全面上調(diào)20元/噸，南通地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)10元/噸。上海地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)10-20元/噸。安徽南部合肥、巢湖、蕪湖、銅陵、池州、安慶、六安、馬鞍山、黃山等各地水泥陸續(xù)普漲15-20元/噸，主流幅度20元/噸。贛西及贛北新余、宜春、九江等多地價(jià)格跟進(jìn)通知上調(diào)20-30元/噸。湖南11月再次推動(dòng)全省普漲，周內(nèi)長(zhǎng)沙、株洲、湘潭、婁底、邵陽(yáng)、衡陽(yáng)、常德及永州等多數(shù)地區(qū)水泥價(jià)格通知上調(diào)20-30元/噸，主流幅度30元/噸。19-20日粵西、粵北及珠三角地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)通知上調(diào)30-40元/噸，主流幅度30元/噸。上旬廣西南寧、崇左、北海、防城港、欽州等地散裝水泥普漲20元/噸，市場(chǎng)逐漸落實(shí)，本周袋裝水泥出廠(chǎng)價(jià)格跟進(jìn)通知上調(diào)20元/噸，完成袋散裝水泥一輪普漲。四川巴中、宜賓等地跟進(jìn)通知上調(diào)20-30元/噸。云南文山和保山水泥價(jià)格恢復(fù)上漲20元/噸。

本周五，長(zhǎng)江流域水泥價(jià)格指數(shù)（YRCEMPI）報(bào)收166.90點(diǎn)，環(huán)比上升1.29%。

全國(guó)熟料價(jià)格指數(shù)（CLKPI）報(bào)收136.75點(diǎn)，環(huán)比上漲0.43%，同比下跌10.04%。

圖1：水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

一、六大區(qū)域市場(chǎng)行情

分區(qū)域看，六大區(qū)域中東北、華北價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定；西南價(jià)格保持回彈勢(shì)頭；華東、中南漲勢(shì)穩(wěn)定；西北價(jià)格穩(wěn)中趨弱。

表1：六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區(qū)有大范圍降雪，市場(chǎng)基本進(jìn)入冬休階段。價(jià)格方面，月初三省大幅通知上調(diào)，但市場(chǎng)需求基本結(jié)束，僅維持高掛牌報(bào)價(jià)，處于冬季有價(jià)無(wú)市狀態(tài)。

西北地區(qū)行情大穩(wěn)小動(dòng)。陜西陜北地區(qū)需求幾近尾聲，陜南關(guān)中尚有部分需求，上周部分廠(chǎng)家通知上調(diào)高標(biāo)散泥出廠(chǎng)30元/噸仍在推進(jìn)落實(shí)。甘肅北部降溫影響，需求走淡。中部蘭州白銀地區(qū)民用市場(chǎng)需求基本結(jié)束，部分工程趕工，報(bào)價(jià)平穩(wěn)，預(yù)計(jì)下旬需求進(jìn)一步下滑。隴南地區(qū)武罐高速部分路段封道施工，四川水泥進(jìn)入量減少，價(jià)格走高，周內(nèi)隴南地區(qū)部分廠(chǎng)家價(jià)格回漲20元/噸。此外，青海、新疆、寧夏氣溫下降較快，工地已陸續(xù)開(kāi)始停工，需求清淡，水泥企業(yè)即將進(jìn)入冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)階段。

華北市場(chǎng)行情以穩(wěn)為主。后半周降溫及雨雪天氣使得一些項(xiàng)目趕工速度放緩，需求有所下滑。京津冀地區(qū)主要企業(yè)出貨量下降，近期河北部分地區(qū)重污染天氣預(yù)警頻繁，水泥生產(chǎn)和工地施工受限，報(bào)價(jià)平穩(wěn)為主。冀中南地區(qū)主要廠(chǎng)家P.O42.5散裝出廠(chǎng)報(bào)價(jià)普遍在400元/噸左右。山西、內(nèi)蒙古一帶，市場(chǎng)價(jià)格行情基本淡季平穩(wěn)。內(nèi)蒙古市場(chǎng)受降溫雨雪天氣影響，逐漸進(jìn)入冬休期，僅有少數(shù)冬施項(xiàng)目仍在作業(yè)，銷(xiāo)量快速萎縮。山西中南部地區(qū)大氣污染預(yù)警，需求下滑，部分廠(chǎng)家雖有停窯但價(jià)格未有上漲，部分外銷(xiāo)河南水泥報(bào)價(jià)隨豫北當(dāng)?shù)刈吒摺?/p>

華東地區(qū)需求向好，整體價(jià)格繼續(xù)走高。江蘇天氣多晴好，市場(chǎng)需求尚可。上周南京江北地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)帶動(dòng)，13~16日南京江南及鎮(zhèn)江地區(qū)主要廠(chǎng)家跟進(jìn)上調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸。調(diào)后南京、鎮(zhèn)江地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流出廠(chǎng)470-480元/噸左右。18日起南通地區(qū)主要廠(chǎng)家通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格10元/噸，低標(biāo)暫穩(wěn)。至此江蘇地區(qū)水泥價(jià)格基本完成下半年第五輪上調(diào)。上海地區(qū)，15日起主要廠(chǎng)家通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，上調(diào)低標(biāo)水泥出廠(chǎng)價(jià)10元/噸。浙江地區(qū)天氣晴好，市場(chǎng)需求旺盛。繼11~12日浙中南金建衢地區(qū)主要廠(chǎng)家通知上調(diào)高標(biāo)散裝水泥價(jià)格30元/噸后，19日金華、衢州及沿海臺(tái)州地區(qū)主要廠(chǎng)家繼續(xù)通知上調(diào)各品種袋裝水泥價(jià)格20元/噸，32.5級(jí)散裝水泥價(jià)格30元/噸。調(diào)后浙中南地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流出廠(chǎng)470-490元/噸，M32.5袋裝450-470元/噸左右。安徽地區(qū)天氣晴好，市場(chǎng)需求上升。12日宿州地區(qū)主要廠(chǎng)家再次通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，地標(biāo)價(jià)格10元/噸。14~18日安徽南部合肥、巢湖、蕪湖、銅陵、池州、黃山、馬鞍山、安慶、六安等地主要廠(chǎng)家陸續(xù)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格15-20元/噸，主流幅度以20元/噸為主。11月以來(lái)安徽地區(qū)水泥價(jià)格基本完成一輪上調(diào)。福建地區(qū)，月初推漲基本落實(shí)10-20元/噸。目前福州地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流出廠(chǎng)/出庫(kù)385-395元/噸左右，其余地區(qū)市場(chǎng)報(bào)價(jià)較為混亂。江西地區(qū)，16日起贛西萍鄉(xiāng)、宜春、新余等地區(qū)多數(shù)廠(chǎng)家繼月初推漲后再度通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。15~16日中部吉安地區(qū)廠(chǎng)家通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸。19~20日贛北九江地區(qū)廠(chǎng)家跟進(jìn)通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸。全省下半年第四輪普漲正在推進(jìn)展開(kāi)，預(yù)計(jì)年底前仍有一輪穩(wěn)價(jià)推漲的計(jì)劃。山東局部受雨水天氣影響，需求一般，報(bào)價(jià)平穩(wěn)。12月1日起山東地區(qū)主要熟料生產(chǎn)線(xiàn)將開(kāi)始錯(cuò)峰停窯。近日淄博地區(qū)一些主要廠(chǎng)家有意推漲，但落實(shí)情況不理想，近期仍有較強(qiáng)意愿推漲。

中南地區(qū)行情穩(wěn)中有漲。兩廣一帶，11月8日-9日起廣西南寧、崇左、防城港、欽州等地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)陸續(xù)通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸后，基本落實(shí)。11月15日-16日起區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)通知跟進(jìn)上調(diào)袋裝水泥價(jià)格20元/噸，執(zhí)行情況有待觀(guān)察。廣東方面，四季度需求走高，且外來(lái)水泥進(jìn)入量受限。繼10月19日上調(diào)水泥價(jià)格后，粵西、粵北、珠三角等地主導(dǎo)企業(yè)繼續(xù)通知11月19~20日起上調(diào)各品種水泥價(jià)格30~40元/噸，高標(biāo)主流漲幅30元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。兩湖地區(qū)需求回升，湖南價(jià)格普漲后，部分落實(shí)欠佳。11月15~19日起湖南開(kāi)展新一輪普漲，長(zhǎng)株潭、益陽(yáng)、常德、衡陽(yáng)、郴州、永州等多地區(qū)部分主導(dǎo)企業(yè)再次通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元/噸，主流幅度30元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。湖北周內(nèi)報(bào)價(jià)平穩(wěn)。武漢及鄂東地區(qū)上旬上調(diào)后，近期有繼續(xù)上調(diào)預(yù)期。目前武漢地區(qū)P.O42.5散裝水泥主流到位價(jià)在450-460元/噸左右。河南地區(qū)，自11月18日起鄭州地區(qū)解除11月10日發(fā)布的重污染天氣Ⅱ級(jí)響應(yīng)。目前鄭州多數(shù)窯線(xiàn)仍在停窯限產(chǎn)，為應(yīng)對(duì)重污染天氣將河南生產(chǎn)管控延長(zhǎng)至12月31日，整體市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)雙弱。廠(chǎng)家或有意繼續(xù)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸。其中19日三門(mén)峽地區(qū)主要廠(chǎng)家率先通知上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30元/噸，具體落實(shí)有待觀(guān)察。目前鄭州及周邊地區(qū)大廠(chǎng)P.O42.5散裝主流市場(chǎng)到位480-490元/噸，部分大廠(chǎng)報(bào)價(jià)略高。

西南地區(qū)價(jià)格本周繼續(xù)上調(diào)。四川地區(qū)，本周繼續(xù)推進(jìn)落實(shí)上中旬中南地區(qū)普漲。其中德綿地區(qū)散裝水泥通知上調(diào)30-50元/噸后，18日起袋裝水泥跟進(jìn)上調(diào)20元/噸。16~17日起巴中地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)袋裝水泥價(jià)格20元/噸、散裝水泥價(jià)格30元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。重慶方面，月初推漲執(zhí)行幅度多在30元/噸，渝東北水泥價(jià)格尚未跟進(jìn)上調(diào)。云貴地區(qū)，16日起保山地區(qū)部分主導(dǎo)企業(yè)通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，落實(shí)待觀(guān)察。文山地區(qū)，19日起主要企業(yè)通知復(fù)價(jià)上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸。此外，普洱地區(qū)紅獅新增產(chǎn)能釋放，月初價(jià)格下調(diào)30-40元/噸，其余廠(chǎng)家對(duì)民用市場(chǎng)不同幅度跟進(jìn)。貴州方面，13日-14日黔東南地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)通知小幅上調(diào)袋裝水泥價(jià)格10元/噸，散泥價(jià)格未見(jiàn)上調(diào)。此外，畢節(jié)地區(qū)部分廠(chǎng)家停窯檢修，12日小幅上調(diào)水泥價(jià)格10元/噸，其余同業(yè)穩(wěn)價(jià)。

下周預(yù)測(cè)：

東北市場(chǎng)受降雪影響，已進(jìn)入冬休期，市場(chǎng)有價(jià)無(wú)市，報(bào)價(jià)平穩(wěn)。華北市場(chǎng)預(yù)計(jì)仍受低溫雨雪天氣影響，價(jià)格穩(wěn)中趨弱運(yùn)行。西北市場(chǎng)氣溫下降，多地需求走淡，預(yù)計(jì)價(jià)格仍將穩(wěn)中有降。華東市場(chǎng)下周或?qū)⒂芯植拷邓?，需求部分受限，預(yù)計(jì)價(jià)格以穩(wěn)為主。中南市場(chǎng)需求較好，價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上揚(yáng)。西南市場(chǎng)仍有推漲待落實(shí)，預(yù)計(jì)下周將繼續(xù)回彈。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格變動(dòng)

從31個(gè)省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價(jià)格具體變化來(lái)看，15省市價(jià)格穩(wěn)定，廣東、上海、安徽等9省市價(jià)格有漲，寧夏、貴州等7省價(jià)格環(huán)比有降。

圖3：全國(guó)31省市P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比變化（%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產(chǎn)情況

表2：各省市停窯限產(chǎn)情況

資料來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）