昨日，在多重利好刺激下，A股迎來強(qiáng)勢反彈，權(quán)重和題材板塊齊舞，建筑建材類品種更是搶占漲幅榜前列，其中，水泥板塊大漲4.4%，備受市場關(guān)注。

  具體來看，昨日，23只水泥股實現(xiàn)上漲，塔牌集團(tuán)大漲8.92%，華新水泥緊隨其后，漲幅為7.37%，祁連山、中材國際等兩只個股漲幅也均在5%以上，分別為：5.24%、5.13%，此外，福建水泥（4.91%）、海螺水泥（4.90%）、金隅集團(tuán)（4.79%）、上峰水泥（4.57%）、冀東水泥（4.57%）、萬年青（4.29%）、寧夏建材（4.26%）、四川雙馬（4.02%）等個股漲幅也較為顯著。

  資金流向方面，《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，昨日，18只水泥股獲大單資金追捧，合計大單資金凈流入34552.72萬元。其中，12只個股大單資金凈流入超1000萬元，海螺水泥大單資金凈流入居首，達(dá)5786.08萬元，上峰水泥、天山股份等兩只個股大單資金凈流入也均在3000萬元以上，分別為：4857.40萬元、3859.25萬元，此外，冀東水泥（2699.96萬元）、萬年青（2691.61萬元）、金隅集團(tuán)（2470.01萬元）、祁連山（2357.30萬元）、華新水泥（2287.80萬元）等5只個股大單資金凈流入也均超2000萬元。上述8只個股昨日合計吸金2.7億元。

  對于水泥板塊的強(qiáng)勢上漲，綜合機(jī)構(gòu)觀點發(fā)現(xiàn)主要由以下兩方面因素導(dǎo)致：

  首先，淡季不淡，下游需求恢復(fù)，水泥價格有望陸續(xù)提升。

  天風(fēng)證券認(rèn)為，水泥需求將迎來下半年旺季，政策助力落后產(chǎn)能持續(xù)出清。當(dāng)前時點水泥行業(yè)基本面淡季不淡，華東多地水泥庫存處于低位，近期常州、南京等多地限產(chǎn)，水泥供給彈性大，部分地區(qū)淡季漲價，隨著炎熱多雨天氣逐漸結(jié)束，需求迎來恢復(fù)。

  與此同時，海通證券也指出，供給收縮是水泥行業(yè)景氣超預(yù)期的核心因素，需求有望迎來改善。環(huán)保外力約束下政府、企業(yè)行為的改變是本輪淡季華東地區(qū)景氣超預(yù)期的主要推手。今年9月份開始的旺季景氣有可能再超預(yù)期。

  其次，當(dāng)前基建投資已在底部區(qū)域，隨著下半年基建“補(bǔ)短板”，水泥股估值有望修復(fù)。

  天風(fēng)證券表示，積極財政政策下基建投資的資金問題有望得到一定緩解，預(yù)計全國基建投資增速有望反彈，下半年預(yù)計對水泥整體需求產(chǎn)生積極影響。疊加環(huán)保督察將常態(tài)化，落后產(chǎn)能有望持續(xù)出清。