昨日，深滬股市未能延續(xù)前一個(gè)交易日的上漲勢(shì)頭，雙雙走弱。水泥、建材等泛基建板塊繼續(xù)走強(qiáng)，成為當(dāng)日股指下跌中不多的亮點(diǎn)。截至收盤，滬指跌35.30點(diǎn)，跌幅1.27%。鋼鐵、建材板塊則逆市走強(qiáng)，分別上漲0.36%、0.01%。

  分析人士認(rèn)為，基建產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)行業(yè)，受益于穩(wěn)增長(zhǎng)政策，有望成為下半年股市的重要熱點(diǎn)。

  穩(wěn)增長(zhǎng)成上漲催化劑

  盤面顯示，水泥板塊中，尖峰集團(tuán)、博聞科技漲停，萬(wàn)年青、天山股份、福建水泥、塔牌集團(tuán)、華新水泥也紛紛大漲；鋼鐵板塊個(gè)股同樣強(qiáng)勢(shì)，西寧特鋼漲停，永興特鋼、酒鋼宏興、八一鋼鐵、中原特鋼等個(gè)股也有明顯上漲。

  消息面上，7月23日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，積極財(cái)政政策要更加積極，穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，保障合理融資需求，一系列“穩(wěn)增長(zhǎng)”措施為經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展保駕護(hù)航。

  國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議還具體提到，要加快今年1.35萬(wàn)億元地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行和使用進(jìn)度，在推動(dòng)在建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目上早見(jiàn)成效。

  該消息引發(fā)資金對(duì)基建以及水泥個(gè)股的追捧，基建板塊個(gè)股也掀起漲停潮。

  值得關(guān)注的是，日前，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議，對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行了分析研究，并對(duì)下半年經(jīng)濟(jì)工作作出部署。

  會(huì)議對(duì)市場(chǎng)普遍關(guān)注的貨幣和財(cái)政政策也給出了定性，堅(jiān)持實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，財(cái)政政策要在擴(kuò)大內(nèi)需和結(jié)構(gòu)調(diào)整上發(fā)揮更大作用，要把好貨幣供給總閘門，保持流動(dòng)性合理充裕。

  這意味著，下半年實(shí)際財(cái)政赤字、地方政府債發(fā)行規(guī)模等均有可能繼續(xù)擴(kuò)大，在擴(kuò)大內(nèi)需和基建補(bǔ)短板的要求下，基建投資規(guī)模有望提升。

  與此同時(shí)，在國(guó)家財(cái)政、貨幣政策的雙重刺激下，多家機(jī)構(gòu)也看好基建及泛基建板塊的走勢(shì)。

  招商證券認(rèn)為，目前看到政府對(duì)基建的態(tài)度明顯轉(zhuǎn)變，且已經(jīng)有傳導(dǎo)至銀行的跡象；而環(huán)保的力度并沒(méi)有減弱，同時(shí)由于多地有單獨(dú)的環(huán)保限產(chǎn)在執(zhí)行。在供需兩端的擠壓下，鋼鐵的價(jià)格可能在9～10月沖高。

  安信證券認(rèn)為，下半年基建（特別是中西部地區(qū)補(bǔ)短板屬性的基本建設(shè)）或有望成為擴(kuò)內(nèi)需的主要抓手。

  基建成重點(diǎn)投資領(lǐng)域

  今年政府工作報(bào)告指出，要完成鐵路投資7320億元、公路水運(yùn)投資1.8萬(wàn)億元左右，水利在建投資規(guī)模達(dá)到1萬(wàn)億元。

  政策方向逐步明確后，上述投資計(jì)劃預(yù)計(jì)加速推進(jìn)。與此同時(shí)，地方已經(jīng)謀劃加大項(xiàng)目投資力度。梳理廣東、浙江、青海等地投資計(jì)劃，投資規(guī)模從幾千億元到萬(wàn)億元不等，其中，基建投資成為重點(diǎn)投資領(lǐng)域。

  今年7月，廣東省發(fā)改委印發(fā)《供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革補(bǔ)短板重大項(xiàng)目2018年投資計(jì)劃的通知》，該投資計(jì)劃共包括農(nóng)村配電網(wǎng)工程、新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施工程、交通網(wǎng)絡(luò)工程、水利防災(zāi)減災(zāi)和水安全保障能力工程、新型人才供給體系工程等9大類18個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃，總投資額超過(guò)1.9萬(wàn)億元。在軌道交通方面，廣東計(jì)劃在未來(lái)6年新建成19條（段）高鐵/城際，總投資4807.42億元。

  青海省政府下達(dá)2018年全省固定資產(chǎn)投資重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目責(zé)任目標(biāo)，2018年安排重點(diǎn)項(xiàng)目共計(jì)190項(xiàng)，主要涉及水利、交通、能源、信息、城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)、生態(tài)建設(shè)及民生改善等方面，項(xiàng)目總投資8535億元，年度計(jì)劃完成投資1800億元。

  浙江發(fā)改委公開(kāi)浙江大灣區(qū)目標(biāo)定位、建設(shè)原則與空間布局等內(nèi)容，根據(jù)此前戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容，浙江將在今后5年重點(diǎn)推進(jìn)交通項(xiàng)目共計(jì)70項(xiàng)，估算總投資約1萬(wàn)億元，5年計(jì)劃完成投資約7500億元，其中2018年將重點(diǎn)推進(jìn)重大項(xiàng)目44個(gè)。

  7月18日，山西省重點(diǎn)工程領(lǐng)導(dǎo)組辦公室通報(bào)了1～6月全省重點(diǎn)工程工作進(jìn)展情況，6月份全省重點(diǎn)工程推進(jìn)速度明顯加快，全省進(jìn)入項(xiàng)目建設(shè)的高潮期。截至6月底山西省重點(diǎn)工程建設(shè)項(xiàng)目917項(xiàng)，年度投資計(jì)劃2170.6億元，占全省固定資產(chǎn)投資計(jì)劃6237.2億元的34.8%。