由于高溫多雨，水泥市場正處于淡季，但是在基建“兜底”、房地產(chǎn)表現(xiàn)不差的背景下，漲價潮正在暗流涌動。

長三角地區(qū)的上海、江蘇、浙江、安徽等地出現(xiàn)水泥價格普漲，而卓創(chuàng)資訊的數(shù)據(jù)顯示，包括云南文山在內(nèi)，不少地方已經(jīng)露出水泥漲價的苗頭。目前來看，這一漲價潮才剛剛啟動。

長城證券的數(shù)據(jù)顯示，目前，吉林、河南、四川、安徽、江蘇等地的水泥價格，同比去年仍然有超過10%的跌幅。

但長城證券預(yù)計，2020年全年基建增速預(yù)計接近10%，再加上房地產(chǎn)投資增長（2020年前6個月房地產(chǎn)固定資產(chǎn)投資完成額累計同比1.9%），全年水泥需求增速預(yù)計超過新增產(chǎn)能的增速（穩(wěn)定在 1%-2%），價格中樞有望超過去年。

剛啟動的漲價潮

卓創(chuàng)資訊水泥行業(yè)分析師侯林林告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，一般來看，6-8月份高溫多雨，農(nóng)忙加上高考，一系列的因素都不利于室外的施工，導(dǎo)致水泥一般處于淡季。

不過，一些地方的水泥價格卻在近期出現(xiàn)異動。長城證券的數(shù)據(jù)顯示，8月 4日-6日，江蘇南京、鎮(zhèn)江地區(qū)主要廠家通知上調(diào)高標(biāo)水泥價格20-30元/噸；8月4日浙江主導(dǎo)企業(yè)對浙北杭嘉湖紹等地通知上調(diào)水泥價格30元/噸，8月5日-6日一些水泥大企業(yè)起對浙中南金建衢麗及沿海甬溫臺等其余地區(qū)上調(diào)水泥價格20-30元/噸。

此外，8月5日起上海地區(qū)主要廠家對32.5級與P.C42.5水泥價格上調(diào)20元/噸，對其余高標(biāo)水泥上調(diào)30元/噸。8月6日起安徽馬鞍山地區(qū)主要廠家通知上調(diào)高標(biāo)水泥價格20元/噸。

侯林林表示，產(chǎn)生這輪異動的原因，是在6、7月份的時候，華東地區(qū)出現(xiàn)了一個水泥價格超跌，隨著7月下旬降雨減少，天氣轉(zhuǎn)晴之后，有部分地區(qū)需求開始出現(xiàn)一個比較集中釋放，價格也正在逐步恢復(fù)。以上海為例，上海8月5日水泥價格上調(diào)30元/噸，目前po42.5散裝出廠價440。不過，去年同期為480元，仍然沒有恢復(fù)到去年同期水平。

不僅僅是長三角。侯林林表示，8月2日前后，云南文山地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)各品種水泥價格上漲20元/噸。8月10日前后，文山地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)水泥價格繼續(xù)上漲50元/噸。此外呼和浩特、貴陽等地也提出要上漲30元，但實際還沒有落實。

“目前水泥的供應(yīng)比較寬松?！焙盍至终f，“但是馬上就要到水泥的旺季了，而且有一些地區(qū)想要進(jìn)行錯峰生產(chǎn)，在旺季來之前把價格先往上推一推。不過，由于整個需求還沒有恢復(fù)好，所以這一波漲價一些地方還沒有執(zhí)行到位?！?/p>

基建爆發(fā)拉動水泥價格

那么，是什么導(dǎo)致了云南文山的水泥漲價最猛？侯林林表示，因為當(dāng)?shù)赜幸恍┢髽I(yè)有石料線檢修計劃，再加上云南省內(nèi)的基建體量比較大，基建項目比較多，對水泥的需求拉動比較明顯。

國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，全國基礎(chǔ)設(shè)施投資同比下降2.7%，降幅比1-5月收窄3.6個百分點。

市場普遍預(yù)期，下半年基建將迎來大爆發(fā)。

比如，東方證券預(yù)期，上半年基建項目中大部分為存量項目繼續(xù)施工，下半年由新項目接力，預(yù)計2020年基建增速有望達(dá)5%，繼續(xù)拉動水泥需求。

興業(yè)證券認(rèn)為，看好水泥積壓需求釋放，上半年疫情與年中雨水兩個節(jié)點帶來的遞延需求支撐下半年旺季更旺。此外，未來1年維度去看，基于項目實施流程，基建支持與房建新開工、施工景氣延續(xù)可能性較大。

侯林林指出，水泥終端應(yīng)用領(lǐng)域大體分三個部分，一個是基建，一個是房地產(chǎn)，還有一個是農(nóng)村建房、城市裝修的民用方面。這一輪水泥漲價的背景，是由于基建項目比較多，需求比較穩(wěn)定，對水泥的價格有一個強有力的支撐，事實上對水泥需求起到了“兜底”的作用。

目前來看，不少地方的水泥價格同比下跌仍然較大，這些地方的價格上漲可能更為猛烈。以吉林為例，目前價格較去年同比仍然偏低20%以上，但是從各省水泥平均價月環(huán)比來看，截止到8月7日，吉林月環(huán)比上漲超過10%，排名各地第一位。